邹至庄经济研究院博士生论文研讨会第36期
论文题目:千股涨(跌)停、千股停牌与风险传染:基于自选择空间自回归Tobit模型的研究
报告人:唐诚蔚
导师:周颖刚教授
摘要:
本文建立了自选择空间自回归Tobit模型,对中国A股市场2015年“股灾”期间“千股涨跌停”和“千股停牌”下的风险传染进行了研究,发现风险不仅在未停牌股票之间相互传染,而且也会从大规模的停牌股票中传染至未停牌的股票。此外,本文还发现大规模停牌不仅具有传染性,而且不能降低股票在未来的下行风险。最后,本文发现在“千股停牌”和“千股涨跌停”期间,无论是未停牌股票还是停牌股票,其风险也能通过基金共同持股网络和财务相似性网络进行传染。
地点:D236
时间:11月17日,周五中午,12:30-14:00
语言:中文